Vuosi 2023 hiipii sisään. Epidemioiden ehkäisy- ja valvontapolitiikan optimoinnin, kasvua vakauttavien toimenpiteiden vahvuuden ja matalan perusvaikutuksen ansiosta useat tutkimuslaitokset ennustavat Kiinan BKT:n vuosikasvun elpyvän tänä vuonna merkittävästi.Kansantalouden pilaritoimialana kemianteollisuus linkittää erilaisia resursseja ja energiaa alkupäässä, kun taas loppupää liittyy suoraan ihmisten päivittäisiin tarpeisiin.Vuonna 2023 kemianteollisuuden tulisi ottaa huomioon sekä varastosyklien vaihtelut että raitojen vaihto, joten mistä alueista tulee vahvin pääomatuyere?Lukijoiden tyydyttämiseksi selvitetään kattavasti arvopaperiyhtiöiden, kuten Huaxin Securitiesin, New Century Securitiesin, Changjiang Securitiesin ja China Merchants Securitiesin öljy- ja kemikaalisijoitusstrategiat.
Äskettäisessä taloustyökonferenssissa todettiin selkeästi, että kotimaista kysyntää on pyrittävä lisäämään, ja epidemiantorjuntapolitiikan viimeaikainen sopeuttaminen on nopeuttanut kotimaisten kuluttajamarkkinoiden elpymistä.Kattavan odotuksen alla useat välittäjät uskovat, että: Vuonna 2023 joidenkin kemiallisten tuotteiden kysynnän odotetaan elpyvän kasvuun, ja uuden energian, energian varastoinnin, puolijohde- ja sotateollisuuden uudistamiseen osallistuva uusi kemiallinen materiaalilevy ylläpitää korkeaa liiketoimintaa.Näistä puolijohdemateriaalit, aurinkosähkömateriaalit, litiummateriaalit ja niin edelleen ovat erityisen sijoittajien huomion arvoisia.
Puolijohdemateriaalit: hyödynnä kotimaista korvaamista edistymisen nopeuttamiseksi
Vuonna 2022 koko elektroniikkateollisuus kohtasi tiettyjä toimintapaineita maailmanlaajuisen talousympäristön ja teollisuuden hyvinvoinnin suhdannevaihteluiden sekä epidemian toistuvien vaikutusten vuoksi.Mutta yleisesti ottaen Kiinan puolijohdeteollisuus kasvaa edelleen.
Guoxin Securities Research Report huomautti, että puolijohdemateriaalien lokalisointiaste maassani oli vain noin 10 prosenttia vuonna 2021, ja se oli epäedullisessa asemassa luokkarikkauden ja kilpailukyvyn kannalta.Pitkällä aikavälillä kotimaani integroitu piiriteollisuus lähtee kuitenkin itsenäisen innovaation tielle.Kotimaisten materiaalien ja laitteiden odotetaan saavan lisää resursseja ja mahdollisuuksia, ja kotimaisen vaihtoehtoisen syklin odotetaan lyhenevän.
Puolijohdesovellusten ja kuluttajamarkkinoiden kysyntä on viime vuosina kasvanut tasaisesti.Vuonna 2021 puolijohteiden maailmanlaajuinen myynti oli 555,9 miljardia Yhdysvaltain dollaria, mikä on 45,5 miljardia Yhdysvaltain dollaria enemmän kuin vuonna 2020;sen odotetaan jatkavan kasvuaan vuonna 2022, ja puolijohteiden myynti nousee 601,4 miljardiin dollariin.Puolijohdemateriaaleja on monenlaisia, ja markkinaosuuden kolme parasta ovat piikiekot, kaasut ja kevytmuovaus.Lisäksi kiillotusnesteiden ja kiillotustyynyjen, litografian liimareagenssien, litografian, märkäkemikaalien ja ruiskutuskohteiden markkinaosuus on 7,2 %, 6,9 %, 6,1 %, 4,0 % ja 3,0 %.
Guangfa Securities Research Report uskoo, että puolijohdemateriaalien (elektronisten kemikaalien) alalle leikkaaminen endogeenisen tutkimuksen ja kehityksen tai laajennusfuusioiden ja yritysostojen kautta on yleisempi malli kemianalan yrityksille hakea muutosta viime vuosina.Vaikka menestyneet muutosyritykset voivat saada korkeampia markkina-arvoja ja saavuttaa nopeamman toimialan, olemme käynnistäneet kaksoiskasvun aallon.Kotimaisen puolijohdeteollisuuden nopean kehityksen aallossa myös siihen liittyvät materiaaliyritykset avasivat hyvän mahdollisuuden kotimaiseen korvaamiseen.Joidenkin yritysten, joilla on vahva T&K-vahvuus ja menestyvä asiakastaso sekä onnistunut tuotemuutos ja päivitys, odotetaan jakavan puolijohdeteollisuuden nopean kehityksen.
Ping An Securities Research raportoi, että on olemassa monia tekijöitä, kuten "piisykli" ja makrotalouden syklit, ja puolijohdeteollisuuden odotetaan saavuttavan pohjansa vuonna 2023.
Western Securities Research Report uskoo, että Yhdysvaltojen viennin valvonnan lisääntyminen nopeuttaa puolijohdemateriaalien kotimaista vaihtoehtoa.He ovat optimistisia puolijohdemateriaalien, komponenttien ja niihin liittyvien laitteiden sekä piikarbidimarkkinoiden suhteen.
Aurinkosähkömateriaali: Kymmenen miljardin tason POE-markkinat odottavat läpimurtoa
Vuonna 2022 kotimaani politiikan edistämisen myötä kotimaisen aurinkosähköteollisuuden uusien laitosten määrä kasvoi merkittävästi, ja myös aurinkosähkön liimakalvon kysyntä kasvoi.
Aurinkosähköiset liimakalvoraaka-aineet jaetaan kahteen tyyppiin: eteeni-etyyliasetaattiyhteisö (EVA) ja polyolefiinielastomeeri (POE).EVA, joka on aurinkosähköisen liimakalvon nykyinen valtavirran raaka-aine, on erittäin riippuvainen tuonnista, ja sillä on paljon tilaa lokalisointiin tulevaisuudessa.Samalla odotetaan, että EVA:n kysyntä aurinkosähköisten liimakalvojen alalla kotimaassani vuonna 2025 voi nousta jopa 45,05 prosenttiin.
Toinen valtavirran raaka-aine POE voidaan käyttää aurinkosähkössä, autoissa, kaapeleissa, vaahdotusteollisuudessa, kodinkoneissa ja muilla aloilla.Tällä hetkellä aurinkosähköpakkausliimakalvosta on tullut POE:n suurin sovellusalue.Kiinan aurinkosähköteollisuuden kehityssuunnitelman (2021 painos) mukaan kotimaisen POE-liimakalvon ja vaahtopolyeteeni (EPE) -liimakalvon markkinaosuus vuonna 2021 on noussut 23,1 prosenttiin.Viime vuosina aurinkosähkökomponenttien tuotannon jatkuvan kasvun myötä kotimaassani ja POE:n jatkuvan leviämisen myötä aurinkosähkön liimakalvoissa kotimainen POE-kysyntä on kasvanut tasaisesti.
Koska POE:n tuotantoprosessissa on kuitenkin korkeat esteet, kotimaisilla yrityksillä ei tällä hetkellä ole POE:n kapasiteettia, ja kaikki POE:n kulutus kotimaassani riippuu tuonnista.Vuodesta 2017 lähtien kotimaiset yritykset ovat kehittäneet POE-tuotteita peräkkäin.Wanhua Chemicalin, Oriental Shenghongin, Rongsheng Petrochemicalin, Satellite Chemistryn ja muiden yksityisten yritysten odotetaan korvaavan POE:n kotimaassa tulevaisuudessa.
Litiumparistomateriaalit: neljän päämateriaalin toimituksia on lisätty entisestään
Vuonna 2022 Kiinan uusien energiaajoneuvojen ja litiumakkujen energian varastointimarkkinat pysyivät korkealla, mikä sai litiumakkumateriaalien toimitukset lisääntymään merkittävästi.China Automobile Associationin tietojen mukaan tammikuusta marraskuuhun 2022 kotimaisten uusien energiaajoneuvojen tuotanto ja myynti valmistuivat 6,253 miljoonalla ja 6,067 miljoonalla, mikä on keskimääräinen vuosikasvu, ja markkinaosuus nousi 25 prosenttiin.
High-Tech Industry Research Instituten (GGII) odotetaan myyvän yli 6,7 miljoonaa kotimaista uutta energiaajoneuvoa vuonna 2022;Kiinan uusien energiaajoneuvojen markkinoiden odotetaan ylittävän 9 miljoonaa vuonna 2023. Vuonna 2022 Kiinan litiumakkutoimitusten kasvuvauhdin odotetaan ylittävän 100 %, tehoakkutoimitusten kasvuvauhdin odotetaan ylittävän 110 % ja kasvuvauhdin energiaa varastoivien litiumakkujen toimituksista ylittää 150 %.Litiumparistotoimitusten merkittävä kasvu on ajanut neljää päämateriaalia eli positiivista, negatiivista, kalvoa, elektrolyyttiä ja muita litiumakkumateriaaleja, kuten litiumheksafluorifosfaattia ja kuparifoliota, vaihtelevassa määrin.
Tiedot osoittavat, että vuoden 2022 ensimmäisellä puoliskolla China Lithium Electric Electronic Materials toimitti 770 000 tonnia, mikä on 62 % enemmän kuin vuotta aiemmin;negatiivisten elektrodien materiaalien toimitukset olivat 540 000 tonnia, mikä on 68 % enemmän kuin vuotta aiemmin;55 %;elektrolyyttitoimitukset olivat 330 000 tonnia, mikä on 63 % enemmän kuin vuotta aiemmin.Kaiken kaikkiaan vuonna 2022 neljän suurimman litiumakun kokonaistoimitukset Kiinassa pysyivät kasvutrendinä.
GGII ennustaa kotimaisten litiumakkumarkkinoiden ylittävän 1 TWh vuonna 2023. Näistä tehoakkutoimitusten odotetaan ylittävän 800 GWh ja energiaa varastointiakkujen toimitusten ylittävän 180 GWh, mikä saa neljän suuren litiumakun kokonaistoimitukset kasvamaan entisestään. .
Vaikka litiummalmin ja litiumsuolan hinnat laskivat joulukuussa 2022. Tämä johtuu kuitenkin välittäjien silmissä pääasiassa sesongin ulkopuolisesta vaikutuksesta, eikä litiumin hintojen "käännekohta" ole saapunut.
Huaxi Securities uskoo, että litiumsuolan hinnanvaihtelu on alan normaalia huippusesongin vaihtelua, ei "käännekohta".Shen Wanhongyuan Securities uskoo myös, että raaka-aineiden tuotantokapasiteetin vapautuessa edelleen vuonna 2023 litiumakkuteollisuuden ketjun voittotrendi jatkuu ylhäältä alas.Zhejiang Business Securities uskoo, että litiumvarojen marginaalinen tunnustus on suurempi kuin vuoden 2023 jälkipuoliskolla.
Postitusaika: 10.1.2023