Alan sisäpiiriläiset uskovat, että muotoilualan markkinat vuonna 2023 voivat olla nousu- ja laskusuunnassa. Styreenin tuotantokapasiteetti on edelleen kasvanut nopeasti tänä vuonna. Puolivuotisen polkumyynnin vastaiset toimet ovat ohi. Ulkomaiset tuotteet pyrkivät tukahduttamaan kotimaisia markkinoita. Samaan aikaan alavirran kapasiteetti vapautuu. Besium-hinnan laskiessa alle vuoden 2022 voiton kasvattaminen on vaikeaa.
Tuotannon kasvu voi olla 17 %
”Vuonna 2022 kotimaisen styreenin kapasiteetti on edelleen voimakkaassa kasvussa, ja kasvuvauhdin odotetaan nousevan 20 prosenttiin, mikä tekee siitä toimialaketjun nopeimmin kasvavan tuotteen. Styreenin uuden tuotantokapasiteetin nopean vapautumisen vuoksi tuotannon ja myynnin kasvu lisääntyy, eikä kapasiteetin käyttöaste ole mahdollisimman hyvä. Sen odotetaan olevan noin 78 prosenttia”, Kim Lianchuangin analyytikko Wang Li uskoo.
Wang Li sanoi, että vuonna 2023 tuotantoon saatetaan ottaa uusia laitteita, kuten Lianyungang Petrochemical, Zibo Junchen, Guangdong Petrochemical ja Zhejiang Petrochemical, ja styreenin tuotantokapasiteetin kasvuvauhdin odotetaan nousevan 23 prosenttiin. Jos käyttöönotto viivästyy kysynnän ja tarjonnan välisen ristiriidan vuoksi, styreenin tuotannon kasvuvauhti tänä vuonna voi olla 17 prosenttia.
Tämän vaikutuksesta styreenimarkkinat tänä vuonna ovat nousu- ja laskusuunnassa, ja vuoden keskihinta on alle vuoden 2022 hinnan. Tarkemmin sanottuna hintojen nousun ennustetaan toisella neljänneksellä. Toisaalta styreenin jatkuvan kasvun vuoksi tuotantopaine ensimmäisellä neljänneksellä oli suurempi, ja kevätjuhlan aikana päällekkäin asetetun styreenin kysyntä heikkeni. Toisaalta kysynnän odotettiin elpyvän toisella neljänneksellä, ja myös jatkotuotannon odotetaan kasvavan. Kolmannella ja neljännellä neljänneksellä styreenin tarjonta on korkealla tasolla, ja kysyntä heikkenee vähitellen, ja hinta saattaa laskea. On syytä huomata, että styreenilaitteen keskitetyn huollon aikana markkinoilla voi olla nousuaalto, mutta kasvu on rajallista.
Lisäksi toinen tekijä, joka vaikuttaa styreenimarkkinoiden vaihteluihin tänä vuonna, on polkumyynnin vastaisen toimenpiteen päättyminen. Kauppaministeriö ilmoitti 22. kesäkuuta 2018 Etelä-Korean, Taiwanin ja Yhdysvaltojen polkumyynnin vastaisten tutkimusten lopullisesta päätöksestä. Polkumyynnin vastaisen toimenpiteen päättymisen jälkeen tänä vuonna kesäkuussa Kiina, maailman suurimpana styreenin kuluttajamaana, herättää maailmanlaajuisten styreeninvalmistajien huomion. Vaikka kotimaisen styreenin uutta tuotantokapasiteettia vapautuu jatkuvasti ja tuontiriippuvuus vähenee edelleen, tarjonnan virtaus jatkuu ja uusi arbitraasireitti muodostuu vähitellen tai se painostaa kotimaisia markkinoita tietyn ajan kuluessa.
Voittovara kapenee edelleen
Vuonna 2022, lukuun ottamatta ingenuyleeniteollisuutta kolmannella neljänneksellä, muu aika oli käytännössä tappiollinen. Teoreettinen tappio oli jopa 1 000 yuania (sama alla oleva tonnihinta), keskimäärin 379 yuania vuodessa.
Longzhong Informationin analyytikko Han Xiaoxiao uskoo, että merkittävän uuden tuotantokapasiteetin vapautumisen lisäksi tärkeä tekijä on korkeat kustannukset, jotka edelleen painavat. Puhdas bentseeni on yksi styreenin tärkeimmistä raaka-aineista, ja sen hintavaihtelut ovat ratkaisevia styreenin kehitykselle.
Vuoden 2022 ensimmäisellä puoliskolla puhtaan bentseenin hinta nousi jyrkästi tiukan tarjonnan ja ennätyksellisen korkean ulkomaanhinnan vuoksi, mutta hidastui vuoden jälkipuoliskolla terminaalin negatiivisen saldon ja satamien varastojen kasautumisen vuoksi, jolloin vuotuinen keskihinta lähestyi 9 000 yuania.
Kahden viime vuoden aikana puhtaan bentseenin ja styreenin välinen hintaero on kaventunut huomattavasti. Aiemmin puhtaan bentseenin ja styreenin välinen hintaero oli 2000–2500 yuania, kahden viime vuoden aikana se on kaventunut 1000–1500 yuaniin ja joskus vain 200–500 yuaniin. Vuonna 2022 styreeniteollisuusketju, jolla oli hyvät kannattavat raaka-ainetuotteet puhtaan bentseenin valmistukseen, oli valmis.
Vuonna 2023 puhtaan bentseenin hinta ensimmäisellä vuosipuoliskolla on suuri shokki ja toisella vuosipuoliskolla suuri laskuriski. Puhtaan bentseenin jalostusteollisuudenaloja on enemmän. Kulutusosuuden kannalta styreeni on edelleen puhtaan bentseenin suurin kulutuksen tuote, noin 47 prosentin osuudella. Samaan aikaan styreenin kapasiteetti kasvaa edelleen nopeasti, ja puhtaan bentseenin kysyntä kasvaa edelleen. "Kaksoishiilen" taustalla koksausteollisuuden riittämättömän toiminta-asteen ja päällekkäisten raaka-aineiden tarjonnan synkronoinnin rajoituksen vuoksi puhtaan bentseenin hinnan odotetaan pysyvän tänä vuonna korkealla viimeistelytilanteessa.
Korkeiden kustannusten ja omistusosuuden osalta styreeniteollisuuden tuotantoon ja toimintaan kohdistuu edelleen suurempaa painetta, ja voittomarginaali on rajallinen tai se tulee edelleen olemaan tiukka.
Kysynnän ja tarjonnan ristiriidat ovat järjettömiä
Polystyreeni (PS), hiuspolystyreeni (EPS) ja akryylibutadieenitartyleeni (ABS) ovat styreenin kolme tärkeintä jalostustehtävää, joiden osuus styreenin kokonaiskulutuksesta on lähes 70 prosenttia. Sisäpiiriläiset uskovat, että näiden kolmen tärkeimmän jalostustehtaan kokonaistuotantokapasiteetti tänä vuonna on alhainen. Sisäisten odotusten mukaisesti, jos jalostustehtävässä ollaan optimistisia raaka-aineiden todellisen kulutuksen suhteen, ABS:n, PS:n ja EPS:n todellisen kasvuvauhdin odotetaan olevan 12 %, 6 % ja 3 %, mikä on huomattavasti alhaisempi kuin styreenin tuotannon 17 prosentin kasvuvauhti. Tämä tarkoittaa myös sitä, että styreenin kysynnän ja tarjonnan välistä ristiriitaa on edelleen vaikea tehokkaasti lieventää.
Vuonna 2023 styreenin tarjonta on vähitellen kyllästymässä. Vaikka kysynnän odotetaan kasvavan, kasvuvauhti on huomattavasti styreenin kasvuvauhtia hitaampi, ja viennistä tulee edelleen tärkeä kanava tuotannon ja myynnin vähentämiselle, mikä lisää tuotanto- ja myyntipaineita. Tuonnin osalta styreenin polkumyyntitullin peruuntumisen myötä Kiinan ja Etelä-Korean tullit laskevat merkittävästi. Styreenin kokonaistuontimäärän odotetaan kasvavan hieman vuoden jälkipuoliskolla. Styreenin tuonnin kasvu ei kuitenkaan ole liian suuri RMB:n kilpailukyvyn kasvun ansiosta.
Julkaisun aika: 16. helmikuuta 2023