Vuonna 2022 raaka-hiilen korkean hinnan ja kotimaisen metanolimarkkinan jatkuvan kotimaisen tuotantokapasiteetin kasvun taustalla on ollut W-värähtelytrendi, jonka maksimiamplitudi on yli 36 %. Alan sisäpiiriläiset uskovat, että metanolimarkkinat pysyvät tänä vuonna edelleen makrotalouden ja alan suhdannekehityksen tasalla. Kysynnän ja tarjonnan suhteiden sekä raaka-aineiden kustannusten mukautumisen myötä odotetaan, että tuotantokysyntä kasvaa samanaikaisesti ja markkinat pysyvät vakaina ja vakaana. Tämä osoittaa myös tuotantokapasiteetin kasvun hidastumisen, kuluttajarakenteen muutosten ja markkinoiden moninaisten vaihteluiden ominaispiirteitä. Samaan aikaan tuontitarjonnan vaikutus kotimaisiin markkinoihin voi näkyä pääasiassa vuoden jälkipuoliskolla.
Kapasiteetin kasvuvauhti hidastuu
Henan Chemical Networkin tilastojen mukaan maani metanolin tuotantokapasiteetti vuonna 2022 oli 5,545 miljoonaa tonnia, ja maailmanlaajuinen uusi metanolin tuotantokapasiteetti keskittyi Kiinaan. Vuoden 2022 lopussa maani metanolin kokonaistuotantokapasiteetti oli noin 113,06 miljoonaa tonnia, mikä on 59 % maailman kokonaistuotantokapasiteetista, ja efektiivinen tuotantokapasiteetti oli noin 100 miljoonaa tonnia, mikä on 5,7 % enemmän kuin edellisenä vuonna.
Henanin öljy- ja kemianteollisuusyhdistyksen varapuheenjohtaja Han Hongwei sanoi, että maan metanolin tuotantokapasiteetti kasvaa edelleen vuonna 2023, mutta kasvuvauhti hidastuu. Vuonna 2023 maan uusi metanolikapasiteetti voi olla noin 4,9 miljoonaa tonnia. Tuolloin kotimaisen metanolin kokonaistuotantokapasiteetti nousee 118 miljoonaan tonniin, mikä on 4,4 %:n vuotuinen kasvu. Tällä hetkellä uusien kivihiilen metanolilaitteiden tuotanto on merkittävästi vähentynyt, pääasiassa "kaksoishiilen" tavoitteen edistämisen ja hiilikemian hankkeiden korkeiden investointikustannusten vuoksi. On myös otettava huomioon "neljännentoista viisivuotissuunnitelman" poliittiset ohjeet uuden hiilikemianteollisuuden suunnasta sekä ympäristönsuojelu- ja hiilipolitiikan muutokset.
Markkinoiden etulinjan tietojen palautteen mukaan kotimaisen metanolin päämarkkinahinta oli noussut 29. tammikuuta 2 600 yuaniin (sama alla oleva tonnihinta) ja satamahinta jopa 2 800 yuaniin, kuukausittaisen nousun ollessa 13 %. ”Uuden kapasiteetin käyttöönoton vaikutus markkinoihin saattaa näkyä vuoden jälkipuoliskolla, ja metanolin hinnan alun pohjanousun odotetaan jatkuvan”, Han Hongwei sanoi.
Kulutusrakenteen muutokset
Zhongyuan Futures Methanol -projektin vastuuhenkilö sanoi, että epidemian ehkäisyn ja hallinnan sekä makrotaloudellisen tilanteen heikkenemisen vuoksi metanolin tuleva kulutusrakenne tulee myös muuttumaan. Näistä noin 55 %:n kulutuksen omaavan kivihiilen ja olefiinien kehitysvauhti voi hidastua, ja perinteisten jatkojalostusteollisuuden sovellusten odotetaan kasvavan jälleen.
Henan Ruiyuanxinin kemikaalienhallinnan johtaja Cui Huajie sanoi, että olefiinien kysyntä on heikentynyt vuodesta 2022 lähtien, ja vaikka raakametanolin markkinat ovat kärsineet shokeista, ne ovat edelleen suhteellisen korkeat. Korkeiden kustannusten vuoksi kivihiilestä olefiineihin jalostus on tappiollista ympäri vuoden. Tämän vaikutuksesta kivihiilestä olefiineihin jalostus on osoittanut hidastumisen merkkejä. Kotimaisen yksittäisen prosessin maksimaalisen jalostus- ja kemiallisen integroinnin projektin - Shenghongin jalostuksen ja kokonaisvaltaisen tuotannon - myötä Sliponin metanoliolefiiniprojektin (MTO) metanolin tuotanto on teoriassa 2,4 miljoonaa tonnia. Olefiinien kysynnän todellinen kasvuvauhti metanoliin hidastuu entisestään.
Henan Energy Groupin johtajan mukaan metanolin perinteisessä jalostustoiminnassa käynnistetään vuosina 2020–2021 suuri määrä etikkahappoprojekteja korkeiden voittojen houkuttelemana, ja etikkahapon tuotantokapasiteetti on kasvanut vuosittain miljoona tonnia kahden viime vuoden aikana. Vuonna 2023 etikkahappoa odotetaan tuotettavan lisää 1,2 miljoonaa tonnia, jota seuraavat 260 000 tonnia metaanikloridia, 180 000 tonnia metyyli-tert-butyylieetteriä (MTBE) ja 550 000 tonnia N,n-dimetyyliformamidia (DMF). Kokonaisuutena perinteisen metanolin jalostustoimialan kysynnän kasvu on kasvussa, ja kotimainen metanolin kulutus näyttää jälleen monipuoliselta, ja kulutusrakenne voi muuttua. Näiden uusien kapasiteetin tuotantosuunnitelmat perinteisissä jalostustoimialoissa keskittyvät kuitenkin enimmäkseen vuoden jälkipuoliskolle tai loppuun, mikä tukee metanolimarkkinoita rajoitetusti vuonna 2023.
Markkinashokit ovat väistämättömiä
Nykyisen kysyntä- ja tarjontarakenteen mukaan vanhempi markkinakommentaattori Shao Huiwen sanoi, että kotimaisessa metanolin tuotantokapasiteetissa on jo jonkin verran ylikapasiteettia, mutta metanolin raaka-aineiden korkeiden kustannusten vuoksi se voi edelleen vaikuttaa tilanteeseen. Uusi metanolin tuotantokapasiteetti voidaan suunnitella vuonna 2023 suunnitelman mukaisesti. Tuotantoa on vielä tarkkailtava, ja tuotanto keskittyy myös vuoden jälkipuoliskolle, mikä on suotuisaa metanolimarkkinoiden muodostumiselle vuoden 2023 ensimmäisellä puoliskolla.
Uusien ulkomaisten metanolilaitteiden tuotantoprosessin näkökulmasta tuotantokapasiteetti keskittyy vuoden jälkipuoliskolle. Tuontitarjonnan paine voi olla ilmeinen vuoden jälkipuoliskolla. Jos halvan tuontitarjonnan määrä kasvaa, kotimaiset metanolimarkkinat kohtaavat edelleen tuontituotteiden vaikutuksen vuoden jälkipuoliskolla.
Lisäksi vuonna 2023 perinteisen metanolin jalostusteollisuuden sekä nousevien teollisuudenalojen on tarkoitus ottaa tuotantoon uusia yksiköitä, joista MTO:n uusi kapasiteetti on pääasiassa integroitua tuotantoa. Metanolipuhtaalla polttoaineella on kasvava markkina-alue uuden energian alalla. Metanolin kysynnän odotetaan kasvavan, mutta kasvuvauhti saattaa hidastua edelleen. Kotimaiset metanolimarkkinat ovat kokonaisuudessaan edelleen ylitarjonnan tilassa. Kotimaisten metanolimarkkinoiden odotetaan ensin kasvavan ja sitten vakiintuvan vuonna 2023, eikä sopeutumisen mahdollisuutta vuoden jälkipuoliskolla voida sulkea pois. Raaka-ainehiilen ja maakaasun korkeiden kustannusten vuoksi metanolimarkkinoiden parantaminen lyhyellä aikavälillä on kuitenkin vaikeaa, ja kokonaisshokki on väistämätön.
Alan sisäpiiriläisten mukaan metanolin tuotantokapasiteetin keskimääräisen vuotuisen kasvuvauhdin odotetaan seuraavan viiden vuoden aikana pysyvän tasaisesti 3–4 prosentin tuntumassa. Samaan aikaan teollisen integraation ja teknologisen päivityksen myötä yli miljoona tonnia metanolia olefiiniksi muuttavaa integrointilaitetta on edelleen valtavirtaa, ja vihreä hiili ja muut uudet prosessit täydentävät tätä. Metanolin muuntaminen aromaattisiksi yhdisteiksi ja metanolin muuntaminen bensiiniksi saavat myös uusia kehitysmahdollisuuksia teollisen mittakaavan laajentumisen myötä, mutta itsekantava integroitu laite on edelleen valtavirran kehitystrendi, hinnoitteluvoima on suurten johtavien yritysten käsissä, ja metanolimarkkinoiden suurten vaihteluiden ilmiön odotetaan paranevan.
Julkaisun aika: 8. helmikuuta 2023